TBB Dergisi 97. Sayı

İpotekli Konut Finansmanına Yönelik Hukuki Düzenlemeler ve Diğer Ülkelerle Mukayesesi

262

di hakkında bilgi verilmelidir. Bu yasa da özellikle tüketiciyi koruma

amaçlıdır

. Tüketiciler ile kredi veren kuruluşların yer aldığı piyasa

birincil piyasa olarak adlandırılmaktadır.

ABD’de mortgage kredisi olarak sabit faizli ve değişken faizli kre-

diler uygulanmaktadır. Değişken faizli kredilerin kendi içerisinde bir

çok çeşidi bulunmaktadır.

Tüketiciler dışında ise sistemde ise tasarruf ve kredi birlikleri, tica-

ri bankalar, ortak tasarruf bankaları, kredi birlikleri, sigorta şirketleri,

federal birlikler, ipotek havuzları ve finans şirketlerin yer almaktadır

İkincil piyasa ise kredilerin teminatı niteliğinde olan ipotek senetle-

rinin menkul kıymetleştirilerek ikincil piyasalarda yatırımcılara sunulan

bir finansal araç haline getirilmesini sağlayan ve ipotek merkezi rolü üst-

lenen kurumlar; Federal Ulusal İpotek Birliği (FNMA), Hükümet Ulusal

İpotek Birliği (GNMA), Federal Konut Kredisi İpotek Şirketi (FHLMC)

ve Çiftçi Konut İdaresi(FMHA) gibi kuruluşlardan oluşmaktadır

ABD konut finansmanı sisteminin en üstünde Konut ve kent Geliştir-

me Bakanlığı yer almaktadır. Konut kredilerinin önemli kaynaklarından

olan mevduatların çeşitli risklere karşı sigortalanarak güvence altına alın-

masını sağlayan Federal Mevduat Konut Sigorta Şirketi ile konut finans-

manı sistemindeki kredi kuruluşlarına fon aktaran Federal Konut Kredisi

Bankacılık Sistemi, konut finansman sisteminin üst otoriteleridir

ABD’de ipotek kredisi veren özel finansman kuruluşlar ise ticari

bankalar, tasarruf ve kredi birlikleri, tasarruf bankaları ve kredi birlik-

lerinden oluşmaktadır

Amerikan ipoteğe dayalı menkul kıymet piyasası ikincil piyasa

olarak tabir edilen ve konut kredilerinin menkul kıymet haline dönüş-

türülüp üçüncü kişilere satıldığı piyasaların temelini oluşturmaktadır.

Finansal kuruluşlar piyasalardan olan alacaklarını bir havuzda birikti-

rerek bunları özel amaçlı kuruluşlara nakit karşılığı veya menkul kıy-

(erişim tarihi, 06.03.2011)

38 Cansu Şarkkaya,

Kurumları ve Araçlarıyla Konut Finansmanı : ABD ve Türkiye Örne-

ği,

İstanbul Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Yüksek Lisans Tezi, 2007, İstan-

bul s. 90

39 Şarkkaya, s. 104.

40 Şarkkaya, s. 92.

41 Şarkkaya, s. 96.