321 / 453
Genel Yatırım Tavsiyesi Sunabilecek Kişilere ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun ...
320
C- Genel Yatırım Tavsiyesi Sunma Faaliyetini Yürütebilecek
Kişiler ve Bildirim Şartı Gerekip Gerekmediği Hususunda
Yukarıda açıklandığı üzere, bir yan hizmet niteliği taşıyan genel
yatırım tavsiyesi sunma faaliyetini yürütme yetkisi, yatırım kuru-
luşlarının ve portföy yönetim şirketlerinin tekelinde değildir; bunlar
dışında kalan kurum ve kişiler de anılan yan hizmeti yürütebilirler.
Buna göre herkesin sermaye piyasası ile ilgili konularda, yönlendirici
yorum yapma ve yatırım tavsiyelerini sunma hakkı bulunmaktadır.
Ayrıca söz konusu yan hizmete ilişkin herhangi bir kurumsal
yeterlik şartı da aranmamaktadır. Örneğin -genel yatırım tavsiyesi
sunma faaliyetinin büyük benzerlik gösterdiği- yatırım danışmanlı-
ğındaki yatırım danışmanı gerçek kişiler için aranan şartlardan farklı
olarak,
35
herhangi bir standart ya da eğitim, tecrübe, yeterlik, asgari
şart vs. aranmamaktadır.
Sonuç itibariyle, bu yan hizmeti yürütme konusunda belirli tipteki
sermaye piyasası kurumlarının tekel hakkından söz edilemez.
III. SERMAYE PİYASASI KURULU’NUN III-37.1 SAYILI
TEBLİĞ’DE BELİRLEDİĞİ ESASLARI MEDYA VE
ELEKTRONİK ORTAMDA SUNULAN GENEL
YATIRIM TAVSİYELERİNE UYGULAMA YETKİSİNİN
BULUNMADIĞI HUSUSUNDA
A- Tebliğ’in Kapsamı Hakkında Tüm Yan Hizmetlere İlişkin
Genel Açıklamalar
III-37.1 sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetle-
re İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ, 1. maddesinde, amacının, “yatırım
kuruluşlarının faaliyet izni almasına ilişkin esasları, yatırım hizmet ve
faaliyetleri ile yan hizmetleri ve bunların sunumu sırasında uyulacak
ilke ve esasları düzenlemek” olduğunu belirtmektedir.
36
Yukarıda belirtildiği gibi yatırım hizmet ve faaliyetleri ile yan hiz-
metlere ilişkin olarak benzer bir düzenleme tarzı, 2004/39 sayılı me-
haz AB Yönergesi’nde de söz konusudur. Tebliğ’e temel teşkil eden bu
35
Karş. yatırım danışmanlığı faaliyetine ilişkin Tebliğ m. 47.
36
Bkz. Tebliğ m. 1.