317 / 453
Genel Yatırım Tavsiyesi Sunabilecek Kişilere ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun ...
316
sayılı eSPK döneminde sermaye piyasası faaliyeti olarak nitelendirilen
temel faaliyetlerin, 6362 sayılı SPK döneminde yatırım hizmet ve faali-
yeti olarak nitelendirildiği görülmektedir.
22
Yatırım hizmet ve faaliyetleri, ancak belirli tipteki sermaye piyasa-
sı kurumları tarafından yürütülebilmektedir. Kanun, bu tür faaliyet-
lerin sadece yatırım kuruluşları tarafından yerine getirilebileceğini,
ayrıca yatırım ortaklıkları ile portföy yönetim şirketlerine ve borsalara
ilişkin hükümlerin de saklı tutulduğunu ifade etmiştir.
23
Kanun, bir
yatırım hizmet ya da faaliyetinin “düzenli uğraşı, ticari veya mesleki
faaliyet olarak icra edilebilmesi için” Kuruldan faaliyet izni alınma-
sının zorunlu olduğunu, söz konusu izni göstermek üzere Kurul’dan
yetki belgesi alınması gerektiğini de açıkça belirtmiştir.
24
Bu düzenlemeler ışığında, 6362 sayılı SPK’daki yatırım hizmet ve
faaliyetine ilişkin esasların 2499 sayılı eSPK’daki sermaye piyasası fa-
aliyeti kavramına ilişkin anlayışla paralel olduğu, sermaye piyasası
kurumları dışındaki kişilerin bu tür faaliyetleri yürütemeyecekleri
konusunda herhangi bir tereddüt bulunmadığı görülmektedir.
b- Yan Hizmet
aa- Kavram Hakkında
Sermaye piyasası hukukumuz için yeni bir kavram olan yan hiz-
met kavramı, Kanun’da veya Tebliğ’de tanımlanmamıştır. İlgili düzen-
lemelerde ise sadece bu niteliği haiz olduğu kabul edilen sermaye pi-
yasası faaliyeti türlerinin adlarının sayılması ile yetinilmiştir.
Kanun’da yan hizmetler;
“a) Sermaye piyasaları ile ilgili danışmanlık hizmetleri sunulması
b) Yatırım hizmetleri ve faaliyetleri ile sınırlı olarak kredi ya da
ödünç verilmesi ve döviz hizmetleri sunulması
faaliyetlerden sadece “sermaye piyasası araçlarının müşteri namına saklanması”
faaliyeti hukukumuzda yatırım hizmet ve faaliyeti olarak nitelendirilmiştir.
Bu konudaki açıklamalar için bkz. Nusret Çetin/Hatice Ebru Töremiş/Zeynep
Cantimur, 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun Sistematik Analizi, Ankara,
Yetkin 2014, s. 82-84.
22
Bkz. eSPK m. 30.
23
SPK m. 39.1, c. 2, c. 3.
24
SPK m. 39.1, c. 1, 39.3, m. 40.