319 / 453
Genel Yatırım Tavsiyesi Sunabilecek Kişilere ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun ...
318
izni almasından sonra verilirse, bu durumda söz konusu yan hizmet
için faaliyet izninden ayrı olarak bildirimde bulunulmaktadır.
28
Tebliğ’de öngörülmüş olan söz konusu bildirim şartı, sadece yan
hizmet yürüten sermaye piyasası kurumları için öngörülmüş olup;
sermaye piyasası kurumu dışındaki kişiler yan hizmet yürüttükleri
takdirde bu yükümlüğe tâbi olmayacaklardır. Bu hususu, aşağıda ay-
rıntılı olarak ele alınacaktır.
29
cc- Yan Hizmetleri Yürütebilecek Kişiler Hakkında
Yan hizmete -ve dolayısıyla çalışmamızın konusunu oluşturan ge-
nel yatırım tavsiyesi sunma faaliyetine- ilişkin olarak öncelikle açıklığa
kavuşturulması gereken husus, bu tür faaliyetleri yürütme konusun-
da sermaye piyasası kurumlarının -yatırım hizmet ve faaliyetlerinde
olduğu gibi- bir tekel hakkı bulunup bulunmadığı hususudur. Diğer
bir deyişle, belirli tip sermaye piyasası kurumları dışındaki kişi ya da
kurumların yan hizmetleri yürütmesi konusunda herhangi bir engel
bulunup bulunmadığı hususunun ortaya konulması gerekmektedir.
Yan hizmet türlerini sıralayan düzenlemesinde Sermaye Piyasası
Kanunu, “
Yatırım kuruluşları ve portföy yönetim şirketlerinin yapabilecekle-
ri yan hizmetler”
ifadesini kullanmıştır
30
. Tebliğ ise, yan hizmetler için
bildirim zorunluluğuna ilişkin düzenlemesinde, “
Yatırım kuruluşları-
nın yetkili oldukları yatırım hizmet ve faaliyetlerine bağlı olarak yapabilecek-
leri yan hizmetler
” ifadesine yer vermiş
31
; ardından da
portföy yönetim
şirketlerinin
yürütebilecekleri yan hizmetlere ilişkin mevzuat hüküm-
lerinin saklı olduğunu belirtmiştir.
32
Söz konusu ifadeler, ilk bakışta, yan hizmetlerin de, yatırım hiz-
28
Bkz. Tebliğ m. 7.2, c. 2.
Bkz. Tebliğ m. 7.3: “Kurula yapılan bildirimi takiben 20 iş günü içinde Kurulca
aksi yönde görüş bildirilmedikçe, bildirimde bulunulan yan hizmetler bu Tebliğ-
de belirtilen esaslara uygun olarak yürütülmeye başlanır. Kurulca istenecek eksik
bilgi ve belgelerin tamamlanması için geçen süreler bu sürenin hesabında dikkate
alınmaz”.
29
Bkz. aşağıda “III. A- Tebliğ’in Kapsamı Hakkında Tüm Yan Hizmetlere İlişkin
Genel Açıklamalar” başlığı altındaki açıklamalar.
30
Bkz. SPK m. 33.1: “Yatırım kuruluşları ve portföy yönetim şirketlerinin
yapabilecekleri yan hizmetler şunlardır:…”.
31
Bkz. Tebliğ m. 6.1: “Yatırım kuruluşlarının yetkili oldukları yatırım hizmet ve
faaliyetlerine bağlı olarak yapabilecekleri yan hizmetler şunlardır:…”
32
Bkz. Tebliğ m. 6.2.